Dentons ha assistito Banca Monte dei Paschi di Siena e Banco Bpm, nei ruoli di Banche Arranger, nel finanziamento su base project per complessivi 68 milioni di euro erogato in favore di A.S.A. – Azienda Servizi Ambientali, con sede a Livorno, assistita da Gianni & Origoni, in qualità di beneficiario del finanziamento.

Dentons ha fornito consulenza legale a Banca Monte dei Paschi di Siena e Banco Bpm, per tutti gli aspetti dell’operazione, curando la due diligence di secondo livello sugli aspetti societari e sulle tematiche relative alla convenzione di gestione del servizio idrico integrato e alle concessioni di distribuzione del gas, nonché la redazione, negoziazione e finalizzazione della documentazione finanziaria, tra cui il contratto di finanziamento, gli atti di cancellazione delle garanzie esistenti a seguito del rimborso dell’indebitamento esistente, i nuovi documenti di garanzia e l’accordo intercreditorio con Bei.

Il team di Dentons è stato guidato dal partner Luigi Costa, Head della business unit project, energy and infrastructure per l’Italia e europe industrials, transportation and infrastructure sector leader, con il supporto della managing counsel Ginevra Biadico, dell’associate Alice Bixio e della trainee Sofia Rizzi.

Gianni & Origoni ha assistito A.S.A. – Azienda Servizi Ambientali nella strutturazione dell’operazione, supportando la società nel processo di selezione degli istituti finanziatori, nonché nella predisposizione della due diligence legale e del term sheet dell’operazione di finanziamento posti a base di gara. Ha inoltre assistito la società nella negoziazione della documentazione finanziaria relativa al finanziamento di Banca Monte dei Paschi di Siena e Banco Bpm, nonché nella negoziazione del finanziamento Bei.

Il team di Gianni & Origoni è stato coordinato dal partner Raffaele Tronci e dalla senior counsel Maria Panetta e composto dal senior associate Filippo Andreoni, nonché dall’associate Franco Zeppieri per gli aspetti finanziari. I profili di diritto amministrativo sono stati seguiti dal counsel Giacomo Zennaro e dall’associate Vittorio Lago, mentre i profili fiscali dalla partner Francesca Staffieri e dall’associate Claudia Stradiotti.

Ashurst ha assistito la Banca europea per gli investimenti in particolare in relazione ai rapporti intercreditori e alle garanzie reali con un team coordinato dal partner Riccardo Rossi con il counsel Luca Maria Chieffo, supportati dall’associate Luca Coppola.

A.S.A. è una società mista a capitale pubblico-privato, che gestisce il servizio idrico integrato nella Conferenza Territoriale n. 5 – Toscana Costa, sulla base della convenzione stipulata con l’Autorità Idrica Toscana, nonché il servizio di distribuzione del gas naturale nel territorio dei Comuni di Castagneto Carducci, Collesalvetti, Livorno, Rosignano e San Vincenzo. Il suo bacino di utenza, per il Sistema Idrico Integrato, è di circa 360.000 abitanti suddivisi in 32 Comuni appartenenti a 3 province (Livorno, Pisa e Siena) e include le principali isole dell’arcipelago toscano, quali Elba e Capraia.

Il closing è stato contestuale alla sottoscrizione anche di un nuovo contratto di finanziamento tra A.S.A. e la Banca europea per gli investimenti (BEI) per un importo massimo complessivo pari a 100 milioni di euro. L’operazione ha pertanto previsto la stipula di un accordo tra creditori tra le banche finanziatrici e BEI, volto a regolare i rapporti tra le stesse con riferimento alla condivisione delle garanzie costituite.

Gli aspetti notarili dell’operazione sono stati seguiti da Giovannella Condò, co-founder di Milano Notai.