Jones Day e Legance hanno prestato assistenza nel rinnovo annuale del programma di cartolarizzazione lanciato da Ibl Banca nel 2017 tramite la società veicolo Marzio Finance e nella emissione della diciottesima serie di titoli asset-backed a valere sullo stesso programma.
In particolare, si tratta del primo prospetto di titoli di cartolarizzazione destinati a investitori professionali approvato da Consob ai sensi del Prospectus Regulation e della prima quotazione di tali strumenti finanziari sul segmento professionale del mercato Mot di Borsa Italiana.
Jones Day ha assistito i co-arrangers con un team composto dai soci Vinicio Trombetti e Giuseppina Pagano, e con il supporto, per gli aspetti di diritto fiscale, della of counsel Carla Calcagnile. Ulf Kreppel, socio di Jones Day Francoforte, e Christopher Arnold e Andrew Rotenberg, soci dell’ufficio di Londra, hanno prestato assistenza in relazione agli aspetti di diritto inglese dell’operazione.
Legance ha assistito Intesa Sanpaolo, quale investitore senior, con un team guidato dal partner Antonio Matino e composto dalla senior associate Giorgia Furlan a dall’associate Giorgia Sordoni.
Per Ibl Banca, il team legale interno è stato coordinato da Azzurra Campari, responsabile del Servizio Legal and Financial Transactions della Banca, e ha coinvolto Roberto Retina e Sara Pirri.
I titoli asset-backed della diciottesima serie sono stati emessi per un ammontare complessivo di circa 700 milioni di euro e sono stati emessi in tre tranche: senior, mezzanine e junior. I titoli senior, emessi per 666,5 milioni di euro, sono stati sottoscritti nell’ambito di un private placement da Intesa Sanpaolo e UniCredit per circa 500 milioni di euro. I titoli mezzanine e junior pari, rispettivamente, a 48,5 milioni di euro e 29,7 milioni di euro, sono stati interamente sottoscritti dalla stessa Ibl Banca.
I titoli di classe A ed i titoli di classe B hanno ottenuto un rating da parte di Moody’s, Scope e Arc e, come detto, sono stati quotati presso il mercato regolamento Mot di Borsa Italiana.
Ibl Banca, Intesa Sanpaolo (Divisione Imi Cib) e Unicredit Bank Gmbh hanno agito in qualità di co-arrangers.
