White & Case ha prestato assistenza a Amplifon, leader mondiale nelle soluzioni e nei servizi per l’udito, in relazione a un finanziamento per complessivi €1,8 miliardi destinato a supportare l’acquisizione di GN Hearing da GN Store Nord.

Il team di White & Case che ha assistito Amplifon è stato guidato dai partner Michael Immordino (Londra e Milano) e Stefano Bellani (Milano), insieme agli associate Nicola Tosin e Gabriele Costanzo Piccinino (entrambi Milano).

Clifford Chance ha assistito Goldman Sachs in qualità di mandated lead arranger, underwriter e bookrunner per gli aspetti relativi al financing dell’operazione, con un team guidato dal partner David Neu (Debt Finance) e che comprendeva inoltre i senior associate Minerva Vanni (Milano), Genevieve Wohlfeil (Monaco), Katy Parkes (Londra) e l’associate Aldo Brombin (Milano), nonché la trainee Asia Carugo Racines (Monaco, tutti Debt Finance).

I partner Michael Dakin e David Robson (Londra, rispettivamente Debt Finance e Capital Markets) hanno dato ulteriore supporto su temi lending e US capital markets. Il socio Alex Cook e il counsel Stefano Parrocchetti Piantanida (Corporate, Monaco e Milano) hanno dato advice su temi M&A ed equity capital markets.

Il socio Lucio Bonavitacola, il counsel Riccardo Coassin (ambedue Global Financial Markets, Milano) e il senior associate Antonio Mirabile (Antitrust, Roma) hanno dato advice su temi regolamentari. Il socio Carlo Galli e il senior associate Andrea Sgrilli (Tax, Milano) hanno curato gli aspetti fiscali.

L’operazione di acquisizione valuta GN Hearing circa 2,3 miliardi su base cash and debt-free e prevede il pagamento di circa €1,69 miliardi in cassa, oltre all’assegnazione di 56 milioni di azioni Amplifon al venditore. Il finanziamento è destinato a finanziare la componente in cassa dell’operazione e si prevede che venga successivamente rifinanziato tramite un mix di debito ed equity e/o strumenti equity-linked.