Bird & Bird, K&L Gates, Pwc, Bdo tax & law e Norton Rose Fulbright sono gli studi coinvolti nella cessione da parte del gruppo Origis a ForVei II, veicolo di joint venture dedicato a investimenti nel
fotovoltaico tra Foresight e Vei Green, di un portafoglio
composto da 35 impianti fotovoltaici, di cui 34 in Italia e uno in
Slovacchia.

Bird & Bird, in particolare, ha assistito ForVei II
per quanto riguarda gli aspetti legali, con un team internazionale e
multi-disciplinare guidato dal partner Pierpaolo Mastromarini,
responsabile del settore energy and utility Italia, coadiuvato dal
counsel Maurizio Pinto e dall’associate Vanessa Sebastianutti, del
dipartimento di diritto societario. Per tutti gli aspetti relativi
alla documentazione finanziaria oggetto di revisione e modifica con
cinque banche (Deutsche Bank, Rabobank, Lbbw, Mediocredito e Slovenska sporitelna) e agli aspetti di due diligence relativa ai documenti di
progetto e ai contratti commerciali, hanno operato il senior associate Daniele Pompei e gli associate Vincenzo Giorgio e Teresa Florio. Gli
aspetti di diritto amministrativo sono stati seguiti dal partner Simone Cadeddu (responsabile del dipartimento di diritto amministrativo in
Italia), dai senior associate Jacopo Nardelli e Enrico Maria Curti e
dall’associate Ludovica Lozzi. Il partner di Bird & Bird, Ivan Sagal
(managing partner dell’ufficio Slovacco), insieme al suo team, ha
seguito gli aspetti di diritto societario relativi all´impianto
fotovoltaico sito in Slovacchia.

K&L Gates ha assistito Origis quale
venditore degli impianti, con un team guidato dal partner Paolo Zamberletti insieme agli associates Francesco Peruffo e Martina Maggioni
per gli aspetti corporate, ivi inclusi quelli relativi alla vendor due
diligence, all’asta competitiva lanciata per la vendita e le
negoziazioni con ForVei, e all’associate Francesco Seri per gli aspetti
legati alla documentazione finanziaria e al counsel Chiara Toccagni per
gli aspetti di diritto amministrativo.

Le tematiche fiscali relative
all’operazione sono state seguite rispettivamente da Pwc con Alessandro Marzorati per ForVei e per Origis da Pietro Gracis di Bdo tax & law. Entrambi gli studi
hanno altresì coordinato, ciascuno per la propria competenza, gli
aspetti di diritto cipriota relativi ad alcune società target presenti
nel perimetro dell’acquisizione in Cipro.

Norton Rose Fulbright ha
assistito alcune delle banche finanziatrici esistenti (Deutsche Bank,
Rabobank e Lbbw) nella documentazione di
subentro in relazione al cambio di controllo con il partner Gennaro Mazzuoccolo insieme agli associate Roberta Ferrario l’associate
Francesco Bianco per gli aspetti di diritto Italiano ed il partner Dirk Trauttman e l’associate Oliver Henningsmeier per gli aspetti di diritto
tedesco.

Il team legale interno di ForVei ha seguito l´operazione con un
team coordinato, per Foresight, da Federico Giannandrea (partner e head
of foresight Southern Europe) e Simona Befani (head legal di Foresight
Southern Europe) e, per Vei Green, da Enrico Orsenigo (ceo) e Giuseppe Pizzuto (head of legal). Il notaio Filippo Laurini di Rlcd Notai
di Milano ha assistito le parti nel perfezionamento dell’acquisizione
dei veicoli italiani.

A seguito dell’acquisizione, il portafoglio
fotovoltaico di ForVei II in Italia a oggi comprende 43 asset con
una capacità totale di circa 50 Mw. Gli impianti fotovoltaici acquisiti in
Italia sono dislocati tra Abruzzo, Veneto, Puglia, Marche, Campania e
Sicilia e sono entrati in esercizio tra il 2009 e il 2011. L’operazione è stata stimata in 100 – 120 milioni di euro, secondo quanto riportava MergerMarket lo scorso luglio.

ForVei II è il secondo veicolo di joint venture tra Vei Green e Foresight dedicato a investimenti nel fotovoltaico, con un obiettivo di raccolta di 120 milioni di euro, ed è stato lanciato lo scorso marzo. Il primo veicolo di investimento del genere, ForVei, è stato lanciato nel 2012
sempre in joint-venture da Vei Green e Forsight. Nel novembre 2017 ForVei ha ceduto a Erg l’intero portafoglio di attività (31 impianti
fotovoltaici in gestione in Italia dalla capacità di 90 Mw), un’operazione valutata in 336 milioni di euro.

Notizia integrata il 21 novembre alle 12,15: si rettifica l’appartenenza di Pietro Gracis a causa di un errore nella nota stampa.