Kryalos Sgr, affiancata da Ey (TLIndex41), Di Tanno (TLIndex36), Fivelex (TLIndex50) e Molinari Agostinelli (TLIndex25), ha annunciato l’avvio di un nuovo fondo chiuso riservato ad investitori istituzionali denominato Fondo Keystone per la gestione e valorizzazione di crediti prevalentemente unlikely-to-pay (Utp). Simmons & Simmons (TLIndex16) ha affiancato BFF Bank nella concessione del finanziamento a Kryalos Sgr per l’acquisto dei portafogli crediti da quattro banche: Banco Desio, Bper, Banca del Fucino e Cassa di Risparmio di Volterra.

In dettaglio, Molinari Agostinelli ha agito in qualità di consulente legale di Kryalos Sgr per l’acquisto del portafoglio crediti e per gli aspetti legati al finanziamento concesso da BFF Bank.

Di Tanno ha curato i profili relativi alla strutturazione del fondo, gli aspetti regolamentari dell’operazione, nonché i procedimenti autorizzativi con la Banca d’Italia e la Consob connessi alla istituzione del Fondo Keystone e alla raccolta delle sottoscrizioni.

Fivelex ha curato gli aspetti di natura fiscale per Kryalos Sgr, mentre Ey ha agito in qualità advisor di Kryalos Sgr nelle attività di portfolio scouting e due diligence e supporterà Kryalos Sgr nel processo di gestione e valorizzazione dei singoli crediti, così come nelle eventuali attività di restructuring delle imprese debitrici.

In questa prima fase sono stati trasferiti al Fondo crediti dubbi, per un valore lordo complessivo di circa 127 milioni di euro, originati dai quattro istituti bancari italiani in cambio di quote del fondo stesso. Le posizioni riguardano circa 86 piccole e medie imprese operanti sul territorio nazionale in svariati settori. Le quattro banche sono state assistite nell'operazione da Chiomenti (TLIndex2).

Molinari Agostinelli ha agito in qualità di consulente legale di Kryalos Sgr con un team multidisciplinare composto dalle partner Maria Milano e Beatrice Neri, dall’associate Michela Maresca per l’acquisto dei portafogli di crediti dalle banche, e dal partner Alessandro Fontana e dall’associate Cristina Cupolo per gli aspetti legati al finanziamento concesso da BFF Bank.

Di Tanno ha agito a fianco di Kryalos Sgr con un team composto dal socio responsabile dell’area legale Roberto Della Vecchia, dal socio Emanuele Marrocco e dal counsel Mirko Lacchini.

Fivelex ha assistito Kryalos Sgr con un team composto dal partner Francesco Mantegazza e dal managing associate Andrea Brambilla.

Ey ha affiancato Kryalos Sgr con un team coordinato dalla managing partner Stefania Radoccia e dal partner Christian Busca e composto dalla senior advisor Ramona Graziano, la manager Erjena Agaraj, i senior Federico Gamna, Luigi Gazzaneo e Francesco Lauria.

BFF Bank è stata assistita da Simmons & Simmons con un team guidato dal relationship partner Augusto Santoro e composto dalla managing associate Maria Ilaria Griffo, oltre al partner Marco Palanca e all’associate Federico Ceccon per gli aspetti fiscali

Chiomenti ha assistito le banche con un team guidato dal socio Gregorio Consoli e composto dalla counsel Anna Maria Perillo e dagli associate Alessandra Biotti e Davide Gianella.

L’assistenza alle banche e agli investitori nel settore dei crediti deteriorati continuerà a rappresentare un’opportunità per i dipartimenti di finanza strutturata degli studi. Nel biennio 2021-2022 sono attesi circa 80 miliardi di euro di nuovi flussi, secondo i dati di Banca Ifis. Lo scorso anno TopLegal ha contato 14 studi particolarmente attivi nel settore.