Allen & Overy e Clifford Chance hanno assistito, rispettivamente, gli istituti finanziari e l’emittente nella prima emissione di uno strumento senior non-preferred da parte di Credem, per un valore pari a 500 milioni di euro. Il collocamento dell’emissione è stato curato da Bnp Paribas, Crédit Agricole, Goldman Sachs e Santander, in qualità di joint lead manager.

In particolare, Allen & Overy ha assistito gli istituti finanziari con un team guidato dai partner Cristiano Tommasi (in foto, a sinistra) e Craig Byrne, del dipartimento international capital markets, coadiuvati dalla counsel Alessandra Pala con l’associate Elisa Perlini; Michele Milanese, counsel del dipartimento tax ha curato i profili fiscali dell’operazione. Clifford Chance ha assistito Credem con un team guidato dai partner Gioacchino Foti (in foto, a destra) e Filippo Emanuele, coadiuvati dal senior associate Jonathan Astbury e dall’associate Francesco Napoli. I profili fiscali dell’operazione sono stati curati dal partner Carlo Galli insieme al senior associate Andrea Sgrilli.

Le emissioni senior non – preferred sono strumenti di debito bancario
chirografario di secondo livello che rientrano nell’insieme di strumenti
computabili ai fini Mrel, il requisito minimo di fondi propri e altre passività introdotto dalla direttiva europea sul risanamento e la risoluzione delle banche (Brrd).