Il team italiano di Global Finance di Orrick ha svolto il ruolo di deal legal counsel dell’Arranger (J.P. Morgan Securities Ltd.) e dei Joint Lead Managers (J.P. Morgan Securities Ltd. e Natixis) in un’operazione di cartolarizzazione avente ad oggetto la cessione al veicolo Claris Rmbs 2011 di crediti derivanti da contratti di mutuo ipotecario di titolarità di Veneto Banca S.c.p.a. per un ammontare di oltre 1 miliardo e 354 milioni di euro. Nell’ambito dell’operazione, Claris Rmbs 2011 ha emesso quattro classi di titoli Abs (Classe A1, Classe A2, Classe A3 e Classe B) per un valore complessivo di oltre 1 miliardo e 354 milioni di euro di cui i titoli di Classe A1, Classe A2 e Classe A3 sono stati quotati presso la  Borsa di Irlanda e hanno ottenuto il rating massimo da Moody’s (Aaa (sf)) e da Fitch (AAAsf). I titoli di Classe A1 e Classe A2 sono stati collocati presso investitori istituzionali dai Joint Lead Managers; i titoli di Classe A3 e Classe B sono stati sottoscritti da Veneto Banca S.c.p.a..

L’operazione e’ particolarmente significativa in quanto costituisce la seconda operazione di cartolarizzazione italiana collocata sul mercato dall’inizio della crisi ed in questo senso riapre il mercato dei titoli Abs per tutto il Sud Europa.

 
Il team Orrick è stato guidato dal managing partner italiano Patrizio Messina, in collaborazione con Gianrico Giannesi, of counsel, Madeleine Horrocks, senior associate, Ludovica Cipolla e Andrea Calò, associates,  Alessandro Mainardi, socio responsabile del dipartimento tax in Italia, e Giovanni Leoni, associate tax e infine Martin Bartlam partner e Sushila Nayak senior associate della sede di Londra. Veneto Banca S.c.p.A. è stata assistita dallo studio Legale Chiomenti ed in particolare dal socio Francesco Ago e da Gregorio Consoli.