Latham & Watkins ha assistito Cpl Concordia, gruppo cooperativo multi-utility operante nel settore dell’energia e del gas, nella sottoscrizione, da parte della società capogruppo e di altre società controllate, di un accordo di ristrutturazione del debito bancario con 36 istituti di credito, affiancati da Dla Piper. L’indebitamento finanziario riscadenziato ammonta a circa 160 milioni di euro mentre il controvalore complessivo dell’operazione, comprensivo di linee utilizzabili per l’emissione di garanzie e di plafond di factoring pro-soluto, ammonta a quasi 250 milioni di euro.

Latham & Watkins ha assistito Cpl Concordia con un team composto dal partner Andrea Novarese (in foto), dal counsel Antonio Distefano e dagli associate Tiziana Germinario e Davide Camasi.

Dla Piper con un team coordinato dai partner Antonio Lombardo e Ugo Calò e composto dal lead lawyer Giampiero Priori, dal lawyer Greta Pede ha assistito i 36 istituti finanziari creditori a diverso titolo delle società del gruppo in relazione agli aspetti legali afferenti alla strutturazione dell’operazione nonché alle trattative legate alla definizione dell’accordo di moratoria e standstill e dell’accordo di risanamento in esecuzione del piano. Il partner Antonio Carino ha seguito alcuni aspetti di natura processuale

L’accordo raggiunto con le banche finanziatrici si basa sul piano industriale e finanziario per il periodo 2016-2023, finalizzato al ripristino di una situazione di equilibrio economico e finanziario sostenibile attraverso un processo di riorganizzazione industriale già avviato nei mesi scorsi, che prevede un progressivo incremento della redditività grazie alla focalizzazione sulle attività a maggior valore aggiunto ed all’efficientamento della struttura dei costi, oltre che ad un selezionato processo di dismissioni di alcune attività e partecipazioni non “core”.

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