Andrea Bettini (in foto), partner di Bonelli Erede Pappalardo, ha assistito il gruppo Minerali nell’acquisizione di Maffei dal Iris Ceramica. Il gruppo fondato da Angelo Bozzola e Lodovico Ramon, attivo nel settore dell’estrazione, trattamento e commercializzazione di materie prime utilizzate nell’industria ceramica e vetraria, ha proceduto all’acquisizione del 50,29% della società facente capo a Romano Minozzi al prezzo di 45,5 milioni di euro. Entro 30 giorni lancerà poi un’Opa sulle azioni residue, pagando per ognuna 3,016 euro. Advisor finanziario dell’operazione è Mediobanca. L’ammontare complessivo dell’operazione è pertanto di 92 milioni di euro. Essa è coperta da un finanziamento di 100 milioni di euro organizzato da Banca Imi e sottoscritto da Intesa Sanpaolo. Ad assistere quest’ultima è stato Giancarlo Castorino per conto di Allen & Overy (ora però in MBL & Partners). «Si tratta di un’operazione di merger leverage buy out», afferma Andrea Bettini, «finalizzata allo sviluppo di sinergie tra le due società. Il finanziamento è un bridge a 18 mesi e parte del finanziamento sarà rimborsato attingendo alla liquidità della target». In un momento successivo non è esclusa la fusione per incorporazione di Maffei nel gruppo Minerali, finalizzata a una quotazione del gruppo di Bozzola e Ramon.