Dopo la doppia emissione di titoli unsecured a gennaio da 2 miliardi, Allen & Overy e Clifford Chance sono stati coinvolti in una nuova emissione di Unicredit destinata a investitori istituzionali. Le nuove obbligazioni “perpetue” (additional tier 1) hanno un valore nominale complessivo di 1,25 miliardi di euro.

Allen & Overy, in particolare, ha assistito Unicredit. Bnp Paribas, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs International, Santander e Unicredit Bank Ag hanno curato il collocamento dell’emissione, in qualità di joint bookrunner, con l’assistenza di Clifford Chance.

Il team di Allen & Overy che ha assistito l’istituto di Piazza Gae Aulenti è guidato dai partner Craig Byrne (a sinistra nella foto) e
Cristiano Tommasi, del dipartimento international capital markets,
coadiuvati dalla counsel Alessandra Pala e dalla associate Cristina Palma. I profili fiscali dell’operazione sono stati curati dal counsel
Michele Milanese.
 
Il team di Clifford Chance che ha assistito
il pool di banche è stato guidato dai partner Gioacchino Foti (a
destra nella foto) e Filippo Emanuele, coadiuvati dal senior associate
Jonathan Astbury, dall’associate Francesco Napoli e da Benedetta Tola.

L’operazione, regolata dal diritto italiano, ha registrato una forte domanda con ordini da parte di oltre 500 investitori e rappresenta la prima emissione At1 documentata in Italia ai sensi di un programma Mtn, il piano Euro Medium Term Note da 60 miliardi di euro di UniCredit.
 
I titoli sono perpetui, con scadenza legata alla durata statutaria di Unicredit che ha la facoltà di richiamarli anticipatamente, e riconoscono una cedola annua fissa pari al 3,875% per i primi 7 anni, pagata su base semestrale. Se non viene esercitata la facoltà di rimborso anticipato, la stessa verrà ridefinita successivamente a intervalli di 5 anni. I titoli saranno quotati sul mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo (professional segment).