Jones Day e DLA Piper sono gli studi che hanno affiancato Santander Consumer Bank nel completamento di una nuova cartolarizzazione pubblica di crediti derivanti da finanziamenti per l’acquisto di autoveicoli e prestiti personali erogati dalla stessa alla propria clientela, per un valore di circa 700 milioni di euro.

La cartolarizzazione è stata strutturata nel rispetto dei requisiti di semplicità, trasparenza e standardizzazione previsti dalla regolamentazione europea (Reg. UE 2017/2402). Prime Collateralised Securities EU SAS ha agito in qualità di terzo verificatore di tali requisiti. I titoli asset-backed dell’operazione sono stati emessi dalla società veicolo Golden Bar (Securitisation). I titoli di classe A, B, C, D ed E hanno ottenuto un rating da parte di DBRS e Fitch, sono stati quotati presso la Borsa del Lussemburgo e sono stati collocati sul mercato. I titoli junior (Classe Z) non hanno ottenuto rating, né sono stati quotati.

Jones Day ha assistito Santander Consumer Bank in qualità di drafting counsel con un team multi-giurisdizionale guidato dai partner Vinicio Trombetti e Giuseppina Pagano e composto da alcuni professionisti junior. Degli aspetti fiscali si è occupata l’Of Counsel Carla Calcagnile. I partner Ulf Kreppel e Andrew Rotenberg, rispettivamente delle sedi di Francoforte e Londra, hanno inoltre prestato consulenza in relazione agli aspetti di diritto inglese dell’operazione. L’Of Counsel Melissa Mitchum dell’ufficio di New York ha prestato assistenza in relazione agli aspetti di diritto US dell’operazione.

DLA Piper ha assistito Banco Santander in qualità di Arranger e Joint Lead Manager, nonché HSBC Continental Europe e Bank of America, in qualità di Joint Lead Managers, con un team coordinato dal partner Luciano Morello e guidato dall’avvocato Erik Negretto, coadiuvato dall’avvocato Pietro Milanesi e da Giuliana Cantarella e Asja Seddio. Gli aspetti fiscali dell’operazione sono stati seguiti dal partner Andrea Di Dio, coadiuvato dall’avvocato Valentina Trappolini. Un gruppo di professionisti delle sedi di Milano e Londra ha prestato consulenza in merito ai profili di diritto inglese. Il partner James V. Williams, III dell’ufficio di New York ha prestato assistenza in relazione agli aspetti di diritto US dell’operazione.