Legance e Ashurst sono gli advisor della prima cartolarizzazione di crediti sportivi in Italia strutturata da Banca Sistema, in qualità di arranger e senior noteholder, e legata al mondo del calcio professionistico.
Condotta in collaborazione con Mep Capital Holdings IV (junior noteholder), riguarda l’acquisto di crediti generati da club calcistici, legati a proventi da trasferimenti di calciatori, diritti audiovisivi e contributi ricevuti in caso di retrocessione, per attutire l’impatto economico.
L’operazione è stata realizzata mediante la costituzione del nuovo veicolo di cartolarizzazione ElevenPoint Sports Spv ed è la prima nel suo genere per l’alternatività dell’asset class sottostante.
L’operazione ha base rotativa e prevede l’acquisto di crediti per un valore massimo aggregato di 1,2
miliardi di euro.
Il partner Marco Iannò, supportato dagli associates Fernando di Laura Frattura, Giorgio Ferrigno e Alfonso Troisi, ha guidato il team di Legance che ha assistito, in qualità di drafting counsel, ElevenPoint Sports e Banca Sistema nella predisposizione dei contratti della cartolarizzazione e nella definizione della
struttura legale dell’operazione.
Ashurst con un team guidato dalla partner Annalisa Santini e supportata dalla associate Benedetta
Francesca Monestier e dal trainee Riccardo Verastro ha assistito Mep Capital in tutti i profili tax e
regulatory dell’investimento, nella negoziazione e definizione dei contratti della cartolarizzazione nonché,
per il tarmite del proprio team US, guidato dal partner Nicholas Allen e supportato dagli associate
Brandon Chesner e Andrea Stanovic, nei profili di Us retention. Gli aspetti tax sono stati seguiti per Mep
Capital dal managing partner Michele Milanese.
Banca Sistema svolgerà anche il ruolo di master servicer, paying agent, account bank e computation agent; mentre Sportsfi opererà come portfolio agent, offrendo supporto nella segnalazione e nel processo di acquisto di nuovi crediti.
Nella foto: di Laura Frattura, Iannò, Monestier e Santini
