Allen & Overy e Clifford Chance hanno affiancato rispettivamente Unicredit e le banche che hanno agito in qualità di joint bookrunners (Commerzbank, Hsbc, Ing, Jp Morgan, Merrill Lynch International, Société Générale e Unicredit Bank) nell’emissione di un titolo senior non-preferred callable con scadenza a 6 anni e che prevede una call option dopo 5 anni, per un importo nominale di 1,25 miliardi di euro e di un titolo senior non-preferred con scadenza a 10 anni per un valore nominale di 750 milioni di euro. L’importo complessivo emesso rappresenta la più grande transazione obbligazionaria unsecured in euro per il mercato istituzionale mai effettuata da UniCredit.

Il team di Allen & Overy è stato guidato dai partner Cristiano Tommasi (in foto, a sinistra) e Craig Byrne, del dipartimento international capital markets, coadiuvati dalla counsel Alessandra Pala,
con Cristina Palma. I profili fiscali
dell’operazione sono stati seguiti dal counsel Michele Milanese.
 
Il
team di Clifford Chance è stato guidato dai partner Gioacchino Foti
(in foto, a destra) e Filippo Emanuele del dipartimento finance & capital markets, coadiuvati dal senior associate Jonathan Astbury e
dagli associate Francesco Napoli e Matteo Oliver Minuti.
 
Il titolo con scadenza a 6 anni corrisponde una cedola fissa annua del 1,20% e prevede la possibilità di una call opzionale a favore dell’emittente al quinto anno. Se il titolo non verrà richiamato anticipatamente, le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza verranno fissate sulla base del tasso euribor a 3 mesi maggiorato dello spread iniziale di 135 punti base. Il titolo a tasso fisso a 10 anni corrisponde una cedola annua pari a 1,80%.

I due bond hanno ottenuto ordini per più di 4
miliardi di euro da una platea di oltre 350 investitori istituzionali. I
titoli saranno quotati sul mercato regolamentato della Borsa del
Lussemburgo e sono emessi a valere sul programma euro medium term notes
di UniCredit.