White & Case ha assistito Banca Imi in qualità di arranger nell’ambito di una cartolarizzazione di crediti derivanti da contratti di mutuo fondiario, ipotecario e chirografario originati da Farbanca, assistita da PwC Tls, per un valore nominale complessivo pari a circa 460 milioni di euro.

Il team di White & Case che ha assistito Banca Imi è stato guidato dai partner Gianluca Fanti (in foto) e Giuseppe Barra Caracciolo insieme all’associate Francesco Scebba.

Il team di PwC Tls che ha assistito Farbanca è stato guidato da Stefano Cancarini coadiuvato da Fabio Luongo.

I titoli sono stati emessi in tre classi: (1) una classe senior per un importo pari a 322 milioni di euro interamente sottoscritta da investitori istituzionali tramite collocamento privato; (2) una classe mezzanine pari a 46 milioni sottoscritta per la totalità dell’importo dall’originator e (3) una classe junior pari a 96 milioni sottoscritta per la totalità dell’importo dall’originator.
 
L’operazione, strutturata da Banca Imi (Gruppo Intesa Sanpaolo), è stata perfezionata con la cessione dei crediti alla società veicolo, denominata Emma Spv, costituita ai sensi della legge 130/1999.

L’operazione è la prima del genere perfezionata da Farbanca a seguito dell’avvio della procedura di liquidazione coatta amministrativa della Banca Popolare di Vicenza (BPVi già capogruppo di Farbanca) e quindi delle evoluzioni che hanno portato Farbanca a non essere più parte di un Gruppo Bancario.