Allen & Overy ha assistito UniCredit nell’emissione di un bond additional tier 1 per un valore nominale complessivo pari a 1 miliardo di euro, destinato a investitori istituzionali. 

Clifford Chance ha assistito le banche con un team guidato dal socio Filippo Emanuele con il counsel Gioacchino Foti e l’associate Francesco Napoli, oltre al socio Carlo Galli e l’associate Andrea Sgrilli in relazione agli aspetti fiscali dell’operazione. 

Il collocamento è stato curato da UniCredit Corporate & Investment Banking insieme a Credit Agricole Cib, Deutsche Bank, Hsbc e Morgan Stanley in qualità di joint lead manager.

Il team di Allen & Overy è stato guidato dai partner Craig Byrne (in foto) e Cristiano Tommasi, coadiuvati dalla senior associate Sarah Capella. Il partner Francesco Bonichi e il counsel Michele Milanese hanno curato gli aspetti fiscali dell’operazione.

I titoli sono perpetui, con scadenza legata alla durata statutaria di UniCredit che ha la facoltà di richiamarli anticipatamente, e riconoscono una cedola annua fissa pari al 5,375% per i primi 7 anni e mezzo, pagata su base semestrale. Se non viene esercitata la facoltà di rimborso anticipato, la stessa verrà ridefinita il 3 giugno 2025 e successivamente a intervalli di 5 anni. Come previsto dai requisiti regolamentari, il pagamento delle cedole è discrezionale.

Questa emissione fa parte dei 3,5 miliardi di euro di strumenti di tipologia additional tier 1 previsti nel piano strategico “Transform 2019” che contribuiranno a rafforzare il tier 1 ratio di UniCredit e del gruppo e a raggiungere il requisito minimo del 1,50% di At1. 

Notizia integrata il 19 dicembre 2017 alle ore 14.00: si integra inserendo il ruolo e il team di Clifford Chance.