Clifford Chance e Gianni Origoni Grippo Cappelli hanno fornito assistenza legale nel collocamento sul mercato istituzionale di 200 milioni di euro di obbligazioni subordinate tier 2 di Veneto Banca.

Clifford Chance ha assistito Banca Akros, Bnp Paribas, Natixis, Nomura e Ubs i joint bookrunner/lead manager e Arianna Sim in qualità di co-lead manager con un team guidato dal partner Filippo Emanuele coadiuvato dal senior associate Luca Baroni. 

Gianni Origoni Grippo Cappelli ha assistito l’emittente, per gli aspetti di diritto inglese e italiano, con un gruppo di lavoro guidato dai partner Richard Hamilton e Marco Zaccagnini per gli aspetti di capital markets, coadiuvati dal senior associate Elena Cirillo e dall’associate Smeralda Mazzei. Per gli aspetti tax ha operato il partner Stefano Grilli coadiuvato dall’associate Giuseppe Patti.

Le obbligazioni hanno data di scadenza finale fissata all’1 gennaio 2025, con un coupon fissato per i primi cinque anni al 9,50%, con un prezzo pari a 97,628 euro e un rendimento di circa il 10,50 per cento. Per i restanti cinque anni, qualora l’emittente decidesse di non esercitare l’opzione call, il tasso fino alla scadenza verrebbe rideterminato sulla base del tasso swap a 5 anni oltre a un margine del 10,32 per cento.