Allen & Overy ha assistito le banche nell’emissione obbligazionaria di UnipolSai Assicurazioni per un valore nominale complessivo di 750 milioni di euro. Le banche JP Morgan, Mediobanca e UniCredit Bank hanno agito nel ruolo di arranger del Programma e joint lead manager per l’emissione. 

Il team di Allen & Overy che ha assistito gli istituti finanziari con riferimento sia alla costituzione del Programma Emtn sia nel lancio dell’emissione obbligazionaria subordinata undated è stato guidato dai partner Craig Byrne e Cristiano Tommasi, coadiuvato dagli associate Chiara Picarelli e Alessandra Pala e dalla trainee Rosie Hoskins. Gli aspetti fiscali dell’emissione sono stati seguiti dal partner Francesco Bonichi, coadiuvato dagli associate Michele Milanese e Giulia Abruzzese. 

L’emissione undated, subordinata e realizzata ai sensi della disciplina c.d. Solvency I, è stata effettuata nell’ambito del Programma Emtn (Euro Medium Term Notes) da tre miliardi di euro costituito da UnipolSai con la possibilità di emettere obbligazioni sia senior che subordinate (dated e undated). I termini dell’emissione, che non ha una scadenza predeterminata, prevedono la corresponsione di un tasso fisso pari al 5,75% fino al 2024 e successivamente, salvo sia esercitata l’opzione di rimborso anticipato prevista, la corresponsione di una cedola trimestrale a tasso variabile calcolata con riferimento al tasso Euribor a 3 mesi maggiorato di 518 basis point. I titoli sono destinati ad essere quotati sul mercato regolamentato della Borsa di Lussemburgo.