Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners ha assistito Generali nel collocamento di un nuovo prestito obbligazionario subordinato Tier 2 denominato in euro per un ammontare complessivo di 750 milioni, riservato a investitori istituzionali. Clifford Chance ha assistito gli istituti finanziari coinvolti nell’operazione: Hsbc Continental Europe in qualità di sole global coordinator e joint lead manager, e Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Goldman Sachs International, Intesa Sanpaolo, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario, Société Générale and UniCredit Bank GmbH, che hanno agito in qualità di joint lead managers.

Crccd ha assistito Generali con un team guidato dal senior partner Michele Crisostomo e dal partner Guido Bartolomei, assistiti dalla counsel e solicitor Fiona Chung, insieme alla senior associate e solicitor Bianca Casini e al junior associate Giuliano Tullio.

Clifford Chance ha assistito gli istituti finanziari con un team guidato dal partner Gioacchino Foti e composto dal senior of counsel Filippo Emanuele, dal counsel Jonathan Donald Astbury, dai senior associate Francesco Napoli e Nicole Paccara e dall’associate Lorenzo Mereghetti. I profili fiscali dell’operazione sono stati seguiti dal team fiscale di Clifford Chance, guidato dal partner Carlo Galli e composto dal senior associate Andrea Sgrilli e dall’associate Greta Gavazzoni.

L’emissione del nuovo Tier 2, la cui scadenza è fissata il 3 giugno 2037, ha registrato un forte interesse da parte del mercato, con ordini complessivi per oltre 1,5 miliardi di euro, pari a oltre due volte l’offerta, provenienti da una base altamente diversificata di circa 128 investitori istituzionali internazionali. I titoli sono stati emessi a valere sul programma Emtn di Generali da 15 miliardi, rinnovato solo pochi giorni prima, e saranno quotati sul segmento professionale del mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo e sul segmento professionale di Euronext Access Milan.