Gli studi legali Clifford Chance e Dentons hanno assistito il sindacato di collocamento costituito da Banco Santander, Citibank Europe, Crédit Agricole Corp. Inv. Bank, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo e Société Générale Inv. Banking, in qualità di lead manager, e dai restanti specialisti in titoli di Stato italiani, in qualità di co-lead manager, nell’emissione di un nuovo benchmark Btp a 10 anni e di un nuovo benchmark Btp€i a 20 anni del Ministero dell’Economia e delle Finanze.

Il nuovo Btp a 10 anni, con scadenza 1° luglio 2036 e godimento 22 aprile 2026, presenta un tasso annuo del 3,80%, pagato in due cedole semestrali. L’importo emesso è stato pari a 14 miliardi di euro. Il titolo è stato collocato al prezzo di 99,731 corrispondente a un rendimento lordo annuo all’emissione del 3,869%.

Il nuovo Btp€i a 20 anni, con scadenza 15 febbraio 2046 e godimento 15 febbraio 2026, presenta un tasso annuo del 2,25%, pagato in due cedole semestrali. L’importo emesso è stato pari a 3,5 miliardi di euro. Il titolo è stato collocato al prezzo di 99,459 corrispondente a un rendimento lordo annuo all’emissione del 2,297%.

Clifford Chance ha agito al fianco del sindacato di banche con un team composto dal partner Gioacchino Foti, coadiuvato dal senior associate Francesco Napoli, dall’associate Nicole Paccara e dal trainee lawyer Lorenzo Mereghetti. I profili di diritto statunitense sono stati seguiti dal partner George Hacket e dalla counsel Laura Scaglioni.

Dentons ha prestato assistenza alle banche in relazione al decreto di emissione e per gli aspetti fiscali con un team multidisciplinare guidato dal partner Piergiorgio Leofreddi, e composto dalla partner Roberta Moscaroli e dal trainee Alessandro Sicilia.