Lo studio legale internazionale Hogan Lovells ha assistito Italgas nell’emissione obbligazionaria a tasso fisso con scadenza 16 aprile 2032 per un ammontare di 750 milioni di euro. Nell’operazione, A&O Shearman ha assistito il pool di istituti finanziari, composto da Bnp Paribas, BofA Securities, Crédit Agricole CIB, IMI-Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Mediobanca, Société Générale, che hanno agito in qualità di Joint Bookrunners.

L’operazione è la prima realizzata nell’ambito del Programma Emtn approvato da Consob lo scorso luglio 2025 e si caratterizza per essere la prima emissione in forma dematerializzata, da parte di una corporate italiana, con titoli retti da diritto inglese e contestuale quotazione presso il Mercato Telematico delle Obbligazioni gestito da Borsa Italiana.

L’emissione ha registrato ordini superiori a 2,5 volte l’offerta ed è stata caratterizzata da un’elevata qualità e ampia diversificazione geografica degli investitori.

Il bond ha durata di 6 anni con cedola annuale pari a 3,625% e spread di 78 punti base rispetto al tasso di riferimento, in linea con il fair value. Hogan Lovells ha assistito Italgas con un team guidato dai partner Patrizio Messina e Alessandro Accrocca, insieme agli associate Edoardo Minnetti e Noemi Biagini e al trainee Riccardo Del Torto.

Internamente, l’operazione è stata seguita dal team legale in-house di Italgas, guidato dal General Counsel, Germana Mentil e da Camilla Dejana, Responsabile Finance & Business Development.

A&O ha assistito le banche con un team guidato dal partner Cristiano Tommasi, coadiuvato dalla counsel Sarah Capella, dalla senior associate Elisabetta Rapisarda e dall’associate Paolo Martellone.