Un team Orrick di finanza struttrata, guidato dal partner Patrizio Messina (in foto), e composto da Sushila Nayak e Alessia Frisina, ha assistito Patagonia Finance Sa, in qualità di issuer, e Monte dei Paschi Capital Services Banca per le Imprese Spa, in qualità di Portfolio Manager, in una complessa operazione di ristrutturazione del regolamento dei titoli Senior (€ 453.211.500) e Junior (€ 4.578.100), emessi nel 2001 da Patagonia Finance S.A..
Il collateral (costituito da ABS, obbligazioni e strumenti derivati) è stato sostituito da un singolo bond e l’operazione che era originariamente caratterizzata da un attivo trading del portafoglio, si è trasformata in un’operazione principalmente statica.
A fronte della ristrutturazione, Moody’s ha innalzato l’originario rating attribuito ai titoli Senior, da “A3” ad “A1”.
MPS Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. e Patagonia Finance S.A. sono state assistite da Patrizio Messina, partner, Sushila Nayak ed Alessia Frisina, associates della sede Orrick di Londra.