Grimaldi con Kerself nell’acquisto del 55% di Saem

Amministrazione • 15/05/2008

di Amministrazione

Roberto Rio, partner di Grimaldi e Associati, coadiuvato da Mara Nahum e Elmar Zwick, ha assistito Kerself, società quotata all’Expandi e attiva nel settore delle energie rinnovabili, nella acquisizione del 55% del capitale sociale di Saem, società attiva nel settore del fotovoltaico. Il prezzo dell’acquisizione è stato determinato pari al 55% del valore complessivo della società determinato applicando un multiplo pari a 6,1 volte l’EBITDA prevista dal piano industriale della società nel 2008 al netto della relativa posizione finanziaria netta. Saem prevede per l’esercizio 2008 stime di fatturato pari a 10 milioni di euro, un EBITDA di 1,7 Milioni di Euro, un utile netto di 1 Milione di Euro ed una posizione finanziaria netta attiva di 1 milione di Euro.

Sul restante 45% del capitale sociale della società è prevista un’opzione put a favore dei soci venditori nei confronti di Kerself ed un opzione call a favore di Kerself nei confronti dei soci venditori che potranno essere esercitate entrambe tra febbraio e maggio 2011; nel caso di esercizio di una delle due opzioni, Kerself acquisterà la quota residua del capitale sociale ad un prezzo pari a 6,1 volte l’EBITDA prevista nel piano industriale a chiusura dell’esercizio 2010 al netto della relativa posizione finanziaria netta.