Osborne Clarke e A&O Shearman hanno assistito, rispettivamente, Marra Family Office – capofila di un club-deal composto da ulteriori Family Office – e Banca Valsabbina in un’operazione di cartolarizzazione immobiliare nel settore dell’ospitalità di lusso.
Osborne Clarke ha assistito SPV, Marra Family Office, Boutique Club, Hotellerie e MB Capital con un team multidisciplinare guidato dal partner Filippo Palmieri. Per gli aspetti banking & finance, il team è stato coordinato dal partner Antonio Fugaldi, coadiuvato dall’associate Ilaria Cutolo; per gli aspetti corporate, il team è stato composto dal senior associate Luigi Achille e dall’associate Attilio Valguarnera; per gli aspetti regolamentari, il team è stato guidato dalla partner Nunzia Melaccio, coadiuvata dall’associate Giovanni Luca Andriolo; per gli aspetti real estate, il team è stato guidato dalla partner Benedetta Mussini.
A&O Shearman ha assistito Banca Valsabbina con un team diretto dal partner Pietro Bellone, con il supporto del senior associate Fabio Gregoris e del trainee Dario Illice. I profili fiscali dell’operazione sono stati curati dal counsel Elia Ferdinando Clarizia.
Lo studio Palmeri Commercialisti Associati ha agito in qualità di advisor fiscale e finanziario di MFO, con un team guidato dai partner Fabio Ceroni e Vincenzo Mazzaferro.
Il progetto si propone di acquistare, riqualificare e valorizzare strutture alberghiere già esistenti, situate nelle principali città italiane, per dar vita ad una catena alberghiera innovativa che coniughi qualità e identità territoriale e culturale, nell’ottica di un turismo rinnovato. La prima acquisizione ha avuto ad oggetto un hotel sito a Genova.
L’operazione ha una durata attesa di 7 anni ed è stata realizzata mediante l’emissione da parte di SPV Real Estate di tre classi di titoli asset-backed per un importo complessivo di 46,5 milioni di euro. Banca Valsabbina ha agito quale unico investitore nei titoli senior, mentre i titoli junior sono state sottoscritti da MFO e altri family office.
Unitamente all’SPV sono state coinvolte nel progetto anche Boutique Club, società operativa del progetto, Hotellerie, società di gestione alberghiera di MFO, e MB Capital, quale Asset Manager. Banca Valsabbina ha assunto altresì i ruoli di Account Bank e Paying Agent.
