LegisLab ha assistito Pendant Power – BidCo interamente controllata da Lizard Renewables e da quest’ultima designata al fine del perfezionamento dell’operazione – nell’acquisizione da Fraes della partecipazione di controllo di PLC, pari al 73,53% del capitale sociale della società quotata su Euronext Milan.
L’operazione rappresenta un passaggio strategico nel settore delle energie rinnovabili e mira alla creazione di un integrated independent power producer, combinando le competenze industriali e operative dei due gruppi nel comparto delle infrastrutture energetiche e della produzione da fonti rinnovabili.
A valle del perfezionamento dell’acquisizione, Pendant Power promuoverà un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulle restanti azioni in circolazione di PLC, finalizzata al delisting della società.
L’operazione ha coinvolto altresì Banco BPM, che ha messo a disposizione di Pendant Power parte delle risorse finanziarie necessarie a finanziare l’acquisizione della partecipazione di controllo di PLC e il pagamento del corrispettivo dovuto nell’ambito dell’offerta pubblica di acquisto totalitaria.
Il team di LegisLAB che ha seguito l’operazione è stato guidato dal partner Daniele Iorio ed è stato composto dal senior associate Gianluca Brambati.
Banco BPM è stata assistita da Legance per tutti gli aspetti legali di banking & finance connessi all’operazione, inclusa la redazione e negoziazione del contratto di finanziamento e della relativa documentazione finanziaria, con un team guidato dal partner Guido Iannoni Sebastianini e composto dal senior associate Alessandro Ciarmiello e dall’associate Claudia Rossi.
Nell’ambito dell’offerta Banca Akros – Gruppo Banco BPM agisce in qualità di advisor finanziario e di intermediario incaricato del coordinamento della raccolta delle adesioni.
Nell’ambito dell’operazione, EY ha agito quale advisor per le attività di financial e tax due diligence. In particolare, le attività di financial due diligence sono state svolte da un team coordinato da Luciana Sist e composto da Mattia Carniato e Riccardo Tonon, mentre le attività di tax due diligence sono state svolte da un team coordinato da Giacomo Albano e composto da Emanuele Gentile ed Emiliano Sacchetti.
Norton Rose Fulbright e Strada Borghetti Cavo e Associati hanno assistito Fraes rispettivamente in qualità di advisor legale e advisor finanziario.
Norton Rose Fulbright ha assistito Fraes con un team guidato da Arturo Sferruzza, partner e responsabile del team di Energy and infrastructure dello Studio, coadiuvato dagli associate Giulio Mariano, Mattia Musella e Leone Sgaravatti e, per i profili antitrust, da un team comprendente i partner Veronica Pinotti e Martino Sforza e l’associate Ludovica Cesari. Quest’ultimo team si è occupato altresì, per conto di acquirente e venditore, di tutti gli adempimenti per l’ottenimento dell’autorizzazione governativa ai sensi della normativa Golden Power.
Lizard Renewables, fondata nel 2019, opera nello sviluppo e nella costruzione di progetti nel settore delle energie rinnovabili, con focus su impianti fotovoltaici, eolici, biometano, green data center e sistemi di accumulo energetico.
PLC Group è invece attivo nel settore delle infrastrutture elettriche di alta e media tensione a servizio degli impianti di produzione di energia da fonti rinnovabili, offrendo servizi di ingegneria, procurement, costruzione e manutenzione.
