Clifford Chance e Dentons hanno assistito il sindacato di collocamento costituito da Banco Santander, BNP Paribas, BofA Securities Europe, Goldman Sachs Bank Europe, J.P. Morgan e Morgan Stanley Europe, in qualità di lead manager, e dai restanti Specialisti in titoli di Stato italiani, in qualità di co-lead manager, nella riapertura dual tranche mediante sindacato del benchmark BTP a 7 anni e del benchmark BTP a 30 anni del Ministero dell’Economia e delle Finanze.

Clifford Chance ha assistito il sindacato di banche con un team guidato dal partner Gioacchino Foti, coadiuvato dai senior associate Francesco Napoli e Nicole Paccara e dall’associate Lorenzo Mereghetti. I profili di diritto statunitense sono stati seguiti dal partner George Hacket e dalla counsel Laura Scaglioni.

Dentons ha prestato assistenza alle banche in relazione ai decreti di emissione, nonché per gli aspetti fiscali, rilasciando un parere italiano a beneficio dei clienti con un team multidisciplinare guidato dal partner Piergiorgio Leofreddi, head of debt and capital markets group in Italia, e composto dalla partner Roberta Moscaroli, insieme al trainee Alessandro Sicilia, per i profili fiscali.

Il BTP a 7 anni ha scadenza 15 giugno 2033, godimento 15 aprile 2026 e tasso annuo del 3,3%, pagato in due cedole semestrali. L’importo emesso è stato pari a 13 miliardi di euro a fronte di una domanda di oltre 126 miliardi di euro. Il titolo è stato collocato al prezzo di 98,597 corrispondente a un rendimento lordo annuo all’emissione del 3,559%.

Il BTP a 30 anni, con scadenza 1° ottobre 2055 e godimento 9 settembre 2025, presenta invece un tasso annuo del 4,65%, pagato in due cedole semestrali. L’importo emesso è stato pari a 5 miliardi di euro a fronte di una domanda di circa 112 miliardi di euro. Il titolo è stato collocato al prezzo di 100,631 corrispondente a un rendimento lordo del 4,663%.