Koinos Capital – società di investimento indipendente multi-strategy – rafforza la sua specializzazione nel mondo dei servizi e dà vita a Ventha Group, nuovo progetto di aggregazione industriale nel settore dell’installazione e della manutenzione di impianti tecnologici termoidraulici, meccanici, elettrici e speciali a supporto della transizione energetica.
Il fondo Koinos Uno ha acquisito Gruppo Zini -che comprende le controllate Zini Impianti, Effeci, Effeci Air, Global Faber Brixia- Seit e Euroeco – realtà sinergiche tra loro, specializzate nell’installazione e manutenzione di impianti termoidraulici per diversi settori applicativi – che costituiscono il tassello iniziale della nuova piattaforma, controllata dalla holding capogruppo Ventha Group.
Il team di Koinos Capital che ha gestito l’operazione è composto dal partner Roberto De Carlo, dal founding partner Francesco Fumagalli, dall’investment manager Linda Cavallini e dall’analyst Davide Sorbello.
Nell’operazione, Koinos Capital è stata assistita da Roland Berger per le attività di business due diligence. Alpeggiani Avvocati Associati ha, inoltre, prestato consulenza per gli aspetti legali e contrattuali dell’operazione e del suo finanziamento, il re-investimento e la corporate governance delle società acquisite, i profili giuslavoristici, il coordinamento delle attività di legal due diligence, la valutazione delle tematiche golden power.
KPMG ha coordinato la financial due diligence mentre Spada Partners ha curato i profili fiscali.
ERM ha agito come advisor per la ESG due diligence e EY per la payroll due diligence.
Gruppo Zini si è avvalso dell’advisory finanziaria di EY, con l’assistenza legale di Studio Legal Fgb e fiscale di Ergon Commercialisti.
Euroeco è stata assistita da EY per gli aspetti finanziari, da LawSharing per gli ambiti legali e da studio Berto per i profili fiscali. Studio Iannace, infine, ha assistito SEIT, con Opera Consulting per gli aspetti finanziari, fiscali e legali.
Anthilia Capital Partners e Tenax Capital Partners Limited sono i due fondi di debito che hanno finanziato l’operazione.
Gli imprenditori, che hanno re-investito in Ventha Group, continueranno a contribuire attivamente allo sviluppo operativo delle rispettive aziende, all’interno di una struttura di gruppo progressivamente più integrata e manageriale.
Caratterizzato da una forte frammentazione, il mercato italiano dell’installazione e della manutenzione di impianti rappresenta la seconda piazza europea per dimensione e beneficia di prospettive di sviluppo estremamente interessanti, sostenute dai crescenti trend di efficienza energetica, elettrificazione e digitalizzazione, il tutto in assenza di un player di eccellenza che abbia, al contempo, scala dimensionale e capacità di execution interna.
La nuova realtà – che, a oggi, conta complessivamente già 100 dipendenti, con un fatturato totale di circa 22 milioni ed un EBITDA vicino ai 4 milioni – prevede di raggiungere 100 milioni di fatturato nei prossimi tre anni.
