È stato raggiunto l'accordo per l'acquisione di Iveco Group da parte di Tata Motors, colosso indiano dell’automotive.
Iveco, storica azienda di furgoni, camion e autobus legata al gruppo Agnelli, si appresta quindi a cambiare bandiera per 3,8 miliardi di euro.
Gli advisor
Clifford Chance ha assistito Tata Motors con un team guidato dal managing partner Paolo Sersale (in foto a sinistra) e composto dal counsel Stefano Parrocchetti (in foto a destra) e dall’associate Alessia Aiello.
Per gli aspetti tax Tata Motors è stata assistita da Carlo Galli e Andrea Sgrilli.
Sempre per conto di Tata Motors, Morgan Stanley India Company Private Limited agisce come consulente finanziario esclusivo.
Morgan Stanley Bank, Morgan Stanley Senior Funding e Mufg Bank hanno congiuntamente sottoscritto le linee di finanziamento per un totale di 3,8 miliardi di euro a supporto dell’offerta proposta.
Goldman Sachs agisce in qualità di consulente finanziario esclusivo per conto di Iveco Group, mentre De Brauw Blackstone Westbroek e PedersoliGattai svolgono il ruolo di consulenti legali.
Maisto è incaricato come consulente fiscale italiano.
Greenberg Traurig agisce come consulente legale indipendente per il Consiglio di Amministrazione di Iveco Group.
Il team di PedersoliGattai è stato coordinato dal partner Carlo Re e composto dalla senior counsel Giulia Etzi Alcayde, dal senior associate Marco Sala e dall’associate Benedetta Ottella per gli aspetti corporate M&A; dalla salary partner Marta Sassella e dal counsel Federico Tallia per i profili capital market; dal partner Davide Cacchioli, dal salary partner Alessandro Bardanzellu e dall’associate Martina Oricco per i profili antitrust; dal partner Giulio Sandrelli e dall’associate Alberto Musso Piantelli per i profili regolamentari; dal partner Andrea de’ Mozzi e dall’associate Nicola Cordigliere per i profili fiscali e dal counsel Andrea Scarpellini per i profili giuslavoristici.
Il team De Brauw Blackstone Westbroek è stato coordinato dal partner Arne Grimme e composto da Jaap Barneveld, Colette Bouwes Bavinck, Tom Hofland Gijs de Koning per gli aspetti corporate M&A e capital market e da Wiebe Dijkstra e Pim Siemons per i profili fiscali.
PedersoliGattai e De Brauw hanno inoltre assistito Exor in relazione all’impegno di adesione all’offerta.
Il team di Maisto è stato coordinato dal partner Cesare Silvani, unitamente al partner Filippo Maisto e al senior associate Francesco Semonella.
Greenberg Traurig agisce come consulente legale indipendente per il Consiglio di Amministrazione di Iveco Group con un team guidato dal partner Bruno Cova e composto dal partner Juljan Puna insieme a Sharon Sardini e dal partner Jelmer Kalisvaart, della sede di Amsterdam, per gli aspetti di diritto olandese.
L'operazione
L'obiettivo è dare vita a un nuovo gruppo nel campo dei veicoli commerciali, con una scala, un portafoglio prodotti e una capacità produttiva tali da ambire a diventare un leader globale in un mercato in continua evoluzione.
L’unione tra Iveco e la divisione veicoli commerciali di Tata Motors genererà ricavi complessivi pari a circa 22 miliardi di euro, ripartiti tra Europa (circa 50%), India (circa 35%) e Americhe (circa 15%), con una presenza significativa anche nei mercati emergenti di Asia e Africa.
Inoltre, l’intesa prevede l’impegno da parte del nuovo acquirente a non chiudere stabilimenti né ridurre la forza lavoro, segnando così una svolta strategica nel panorama industriale europeo.
L’Opa concordata è vincolata alla cessione delle attività di Iveco Defence, che saranno trasferite al gruppo Leonardo entro marzo 2026 per un corrispettivo di 1,7 miliardi di euro.
Il valore complessivo delle due operazioni ammonta a 5,5 miliardi: per Exor, la holding della famiglia Agnelli che possiede poco più del 27% di Iveco, ciò si traduce in un incasso di 1,5 miliardi.
L’acquisizione da parte del gruppo indiano, prevista entro la metà del prossimo anno, sarà integrale. Iveco, pur mantenendo la propria sede centrale a Torino, uscirà dalla Borsa di Milano.
Ultimo aggiornamento: lunedì 31 luglio ore 13:06 con l'aggiunta degli advisor di Iveco Group.
