BNP Paribas REIM, società di gestione di investimenti immobiliari del Gruppo BNP Paribas, ha acquisito la partecipazione di maggioranza in un importante portafoglio sanitario italiano. L’operazione è avvenuta tramite il fondo Healthcare Property Fund Europe.
I venditori sono Icade, operatore francese attivo negli investimenti e nello sviluppo immobiliare, e un altro investitore istituzionale.
Gli advisor
Clifford Chance ha assistito il fondo Healthcare Property Fund Europe, gestito da BNP Paribas REIM, con un team multidisciplinare guidato dal partner Claudio Cerabolini.
Il partner Claudio Cerabolini, coadiuvato dagli associate Amedeo Sciolari e Edoardo Coletti, ha guidato la squadra di Clifford Chance composta inoltre dai senior associate Antonella Scarciello e Davide Mastrangelo, dall'associate Gabriela Vokrri e dalla trainee lawyer Federica Giovannini per i profili corporate e real estate.
Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dalla counsel Sara Mancinelli con l'associate Greta Gavazzoni, quelli regolamentari dal partner Lucio Bonavitacola con la senior associate Iolanda D'Anselmo e l'associate Eleonora Negri.
Infine, per i profili finance, ha agito un team guidato dal counsel Paolo Ballerini, con l'associate Rodrigo Francisco Santini e il trainee lawyer Pietro Zocche. Alcuni profili di diritto amministrativo sono stati curati dallo Studio Police & Partners.
Alcuni aspetti di diritto amministrativo sono stati curati dallo Studio Police & Partners.
BNP Paribas REIM si è inoltre avvalsa della consulenza di CBRE, che ha agito come advisor commerciale tramite il team Capital Markets e come consulente tecnico con i team Building Consultancy ed ESG & Sustainability Solutions.
Fivers ha seguito i profili contabili e finanziari legati alla strutturazione dell’investimento, con un team guidato dal managing partner Francesco Mantegazza e composto dal counsel Edoardo Bassi, dalla junior associate Silvia Castiglioni e dalla trainee Beatrice Carnevali.
Il Focus Team Real Estate di BonelliErede ha assistito Praemia REIM France con un team specializzato nei profili corporate, real estate, regolamentari, amministrativi e fiscali.
Il team multidisciplinare dello studio è stato guidato dal partner Alessandro Balp e composto dal managing associate Samuel Ghizzardi e dalla senior associate Federica Marie Charlotte Fioretto, per i profili corporate e real estate, dalla partner Anna di Vilio e dall’associate Luciano Vitale per i profili regolamentari, dal managing associate Antongiulio Carbonara e dalla senior associate Marina Roma per le tematiche di diritto amministrativo e dall’of counsel Andrea Manzitti, dal senior counsel Christoff Filippo Cordiali e dall’associate Luciano Chirico per gli aspetti fiscali dell’operazione.
Praemia REIM France ha ricevuto supporto anche dallo studio francese Gide, mentre Icade è stata assistita dallo studio BDGS Associés.
Lo studio Dentons ha assistito BNP Paribas – Italy Branch e Natixis CIB, in qualità di mandated lead arranger, bookrunner, underwriter e lender, e BPCE Lease come lender, in relazione al finanziamento a supporto dell’operazione. Il team ha seguito gli aspetti banking, real estate, urbanistici, sanitari e fiscali.
In particolare, il partner Pierandrea Bonali ha guidato il team composto dalla counsel Antida Cutuli, dall’associate Anna Zanoni e dalla trainee Giulia Bellantoni per gli aspetti banking; dalla partner Maria Sole Insinga, con l’associate Elisabetta Colombo e il junior associate Antonio Oliva, per gli aspetti real estate; dal partner Jacopo Brambilla Sica, insieme all’associate Filippo Porta, per i profili edilizio-urbanistici; dalla partner Ilaria Gobbato, insieme alla trainee Lavinia Vindigni, per gli aspetti di diritto sanitario; dal partner Andrea Fiorelli, coadiuvato dal senior counsel Matteo Chinaglia, dall’associate Omenea Zaid e dal trainee Fernando De Risi, per i profili fiscali.
Lo studio internazionale White & Case ha assistito gli investitori istituzionali coinvolti nella transazione. Sono intervenuti i partner Nathalie Negre (Parigi), Domenico Fanuele e Giovanni Cirelli (entrambi Milano) e Arnaud Cagi-Nicolau (Lussemburgo), con il supporto del counsel Henri Bousseau (Parigi) e degli associate Lea Vallois (Parigi) e Francesco Speciale (Milano).
Gli altri investitori hanno ricevuto supporto da CastaldiPartners, con il partner Gaspare Dori, i manager Alessandra Esposito Franciosi, Margherita Luppi, Irene Malusà e il junior manager Quentin Boury.
L'operazione
Il portafoglio ha un valore complessivo superiore a 300 milioni di euro e comprende 23 asset sanitari situati nel Nord e nel Centro Italia. Nel dettaglio, include 5 strutture di cura acuta e a medio termine e 18 strutture dedicate all’assistenza agli anziani.
Dal lato venditori, Praemia REIM France ha gestito il processo di dismissione in stretto coordinamento con Icade e con gli altri investitori.
Praemia REIM France è uno dei principali asset manager europei, con oltre 35 miliardi di euro di asset in gestione e più di 1.600 immobili in dodici Paesi. Nel 2023, la società ha acquisito la partecipazione di Icade in Icade Santé per 1,4 miliardi di euro, ottenendo anche il mandato per coordinare la vendita delle attività internazionali, tra cui il portafoglio italiano oggetto dell’operazione.
Con questa acquisizione strategica, BNP Paribas REIM consolida ulteriormente il proprio posizionamento nel settore immobiliare healthcare in Europa. L’operazione rientra tra le più rilevanti degli ultimi anni nel mercato italiano degli immobili sanitari, sia per valore sia per numero di asset coinvolti.
In foto da sinistra: Claudio Cerabolini e Alessandro Balp
