PedersoliGattai, Chiomenti, Gatti Pavesi Bianchi Ludovici, Gianni & Origoni e Legance e Kpmg sono gli advisor dell'operazione in cui Advent International Lp, per conto di fondi gestiti dalla stessa, e Nextalia Sgr, per conto dei fondi Nextalia Private Equity e Nextalia Flexible Capital, hanno annunciato la sottoscrizione di accordi vincolanti per l’acquisto di una partecipazione in Tinexta dall’attuale azionista di maggioranza Tecno Holding, società interamente partecipata da Camere di Commercio.
PedersoliGattai ha assistito Advent con un team coordinato dai partner Carlo Montagna (in foto al centro)e Alessandro Capogrosso in cui hanno svolto un ruolo primario e fondamentale i senior associate Francesca Luvisotti e Matteo Sica Fiorillo con l’associate Rebecca Giovanna Forgione. Hanno curato i profili di due diligence le associate Elisa Cimenti e Federica Barbon Pedrina.
Chiomenti ha assistito Nextalia con un team guidato dai partner Gregorio Consoli (in foto a sinistra), Marco Maugeri e Italo De Santis, nonché dal managing associate Tommaso Caciolli, e composto per i profili corporate/M&A dal senior associate Gianluca Riccardino e dalle associate Alessandra Barazza, Camilla Cellari, Bianca Maria Ruffino e Chiara Lombardi, e per i profili golden power, dal partner Giulio Napolitano e dal senior associate Luca Masotto.
Tecno Holding è stata assistita da Gatti Pavesi Bianchi Ludovici con un team guidato dalla partner Federica Munno (in foto a destra) insieme ai senior associate Roberto Gambino e Marco Tapparo per i profili corporate, dall’equity partner Filippo Arena con la junior partner Elisabetta Patelli e l’associate Ambrogio Martinoli per i profili regolamentari e dall’equity partner Michele Aprile con il junior partner Roger Demoro per i profili fiscali.
Gianni & Origoni ha assistito Tinexta con un team guidato dal senior partner Francesco Gianni supportato dai partner Alessandro Merenda, Alberto Recchia e dall’of counsel Giulia Staderini.
Legance si è occupato di assistere Advent e Nextalia in relazione alla struttura ed ai profili fiscali della documentazione contrattuale sotto la guida del senior partner Andrea Silvestri, con un team coordinato dal senior counsel Paolo Ronca e composto dal managing associate Federico Aquilanti e dall’associate Matteo Lamaro.
Kpmg ha assistito Advent per le attività di Tax Structuring e Tinexta per le attività di due diligence con un team composto da Stefano Cervo (Partner, Ema Head of Private Equity Tax), Enrico Spinelli (Senior Manager) e Maria Clorinda Cirillo (Senior Specialist).
L'operazione
L’operazione prevede l’iniziale acquisizione da parte dei fondi di una partecipazione pari al 38,74% del capitale sociale di Tinexta, e la conseguente promozione, di concerto con Tecno Holding, di un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulla totalità delle azioni di Tinexta, finalizzata al delisting dal mercato Euronext Star Milan.
Successivamente al perfezionamento dell’Opa è previsto un reinvestimento da parte di Tecno Holding in Tinexta in modo tale che, ad esito dell’operazione, la società risulti controllata dai fondi al 51% con il mantenimento di Tecno Holding nella posizione di azionista con minoranza qualificata al 49%.
Il perfezionamento della compravendita e il conseguente lancio dell’offerta sono soggetti, tra l’altro, alle consuete approvazioni regolamentari.
